Cổ phiếu DRC của Cao su Đà Nẵng được khuyến nghị tích cực
BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu DRC của Cao su Đà Nẵng với mức giá mục tiêu 1 năm là 28.655 đồng/cp, ứng với lợi nhuận kỳ vọng 20,7%.
Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cho rằng kết quả kinh doanh nửa cuối năm 2019 của CTCP Cao su Đà Nẵng (mã: DRC ) dự kiến sẽ vững mạnh nhờ vào giá nguyên liệu đầu vào thuận lợi, triển vọng lợi nhuận ròng trong trung hạn của Cao su Đà Nẵng (với tỷ lệ tăng trưởng kép giai đoạn 2018-2021 là 34%/năm) được thúc đẩy nhờ vào tỷ suất huy động của Nhà máy sản xuất lốp radial cao hơn và việc kết thúc 7 năm khấu hao của Nhà máy lốp radial – giai đoạn 1 vào cuối năm 2020.
Theo đó, sẽ mở đường cho Cao su Đà Nẵng duy trì và củng cố hơn nữa chính sách cổ tức sắp tới. Hoạt động xuất khẩu tích cực hơn giải tỏa bớt áp lực áp lực cạnh tranh từ các sản phẩm Trung Quốc ở cả thị trường nội địa lẫn xuất khẩu trong thời gian tới.
Lốp radial cho xe tải nhẹ (LTR; sản phẩm mới phù hợp cho dòng xe tải Euro 4) kỳ vọng sẽ được tung ra thị trường trong đầu năm tới, là động lực mới thúc đẩy tăng trưởng của công ty.
Tại ngày lập báo cáo đánh giá, cổ phiếu DRC có giá là 23.750 đồng/cp (ngày 4/10), EV/EBITDA năm 2019F và 2020F lần lượt là 6,0 lần và 5,3 lần, khá hấp dẫn so với trung bình của các công ty cũng ngành trong khu vực là 7,1 lần năm 2019 và 6,2 lần năm 2020.
Vừa qua, SSI Research cũng có báo cáo ước tính doanh thu quý III của Cao su Đà Nẵng sẽ đạt 1.010 tỷ đồng, tăng 8% nhờ sự tăng trưởng của lốp radial. Nhà máy Radial giai đoạn 2 của DRC bắt đầu hoạt động thương mại từ quý III/2018 giúp nâng công suất từ 300.000 lốp lên 600.000 đơn vị mỗi năm.
Theo SSI Research, lợi nhuận trước thuế quý III ước đạt 90 tỷ đồng, tăng mạnh 131% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp cải thiện nhờ vào giá cao su thiên nhiên xuống thấp và giá xuất khẩu tốt hơn ở thị trường Mỹ.
Theo đó, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của Cao su Đà Nẵng trong 9 tháng đầu năm lần lượt đạt 3.013 tỷ đồng (tăng 12%) và 200 tỷ đồng (tăng 50%). So với kế hoạch năm, công ty hoàn thành được 74% chỉ tiêu doanh thu và vượt 27% kế hoạch lợi nhuận.
Với kết quả tích cực trên, SSI Research nâng dự phóng doanh thu 2019-2020 lên khoảng 4.134 tỷ đồng, tăng 10% và 4.396 tỷ đồng, tăng 6%. Dự phóng lợi nhuận trước thuế năm 2019 là 260 tỷ đồng, tăng 49% và năm 2020 là 290 tỷ đồng, tăng 12%.
H.T
LPBank phối hợp Sở Công Thương Cần Thơ tăng cường kết nối doanh nghiệp
3 đơn vị nòng cốt thuộc hệ sinh thái ROX Group bị thanh tra thuế gọi tên
Vàng nhẫn và vàng miếng quay đầu tăng mạnh, áp sát 173 triệu đồng/lượng
Từ những “mảnh ghép rời” đến sức mạnh chuỗi: Liên kết đưa nông sản vươn xa
Ngành phân bón tìm cách ứng phó trước "cú sốc" biến động địa chính trị thế giới
35 năm PV GAS: Hành trình tiên phong và khát vọng phát triển bền vững
Giá dầu giảm gần 10.000 đồng/lít
Cùng chuyên mục
Lỗ gần 725 tỷ đồng, Tập đoàn Đua Fat rơi vào cảnh âm vốn, rủi ro bủa vây
Năm 2025, Công ty CP Tập đoàn Đua Fat lỗ 724,9 tỷ đồng, tăng mạnh so với năm trước, kéo vốn chủ sở hữu âm gần 487,1 tỷ đồng. Điều này kiến đơn vị kiểm toán đưa ra ý kiến ngoại trừ, làm gia tăng lo ngại về tính minh bạch và khả năng hoạt động liên tục.
Nợ vay đi xuống, nợ khác tăng vọt: Bức tranh tài chính lạ của NRC
CTCP Tập đoàn NRC khép lại năm 2025 với nợ vay và trái phiếu cùng giảm, nhưng tổng nợ vẫn tăng do nợ phải trả khác vọt lên hơn 527 tỷ đồng, trong khi khả năng thanh toán nhanh gần như không cải thiện.
Lỗ lũy kế hơn 3.250 tỷ đồng, Gỗ Trường Thành vẫn đặt mục tiêu có lãi
Công ty CP Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành đặt mục tiêu có lãi trở lại trong năm 2026, song vẫn đối mặt áp lực lớn khi lỗ lũy kế hơn 3.250 tỷ đồng, tương đương gần 80% vốn điều lệ.
“Gã khổng lồ” cổ phiếu lộ diện: Nhà băng Việt phát hành hơn 8 tỷ cổ phiếu
Danh sách doanh nghiệp có lượng cổ phiếu lưu hành lớn nhất thị trường chứng kiến sự áp đảo của nhóm ngân hàng. Trong đó, Vietcombank và MBBank đã vượt mốc 8 tỷ cổ phiếu, mở ra cả cơ hội thanh khoản lẫn rủi ro pha loãng.
Lỗ 3 năm liên tiếp, Song Phương vẫn “còng lưng” trả lãi trái phiếu
Công ty TNHH Công nghiệp - Bất động sản và Xây dựng Song Phương lỗ 3 năm liên tiếp, nhưng vẫn chi hơn 66,7 tỷ đồng trả lãi trái phiếu năm 2025, trong bối cảnh dư nợ lớn và dòng tiền chịu áp lực.
Giá vàng tăng phi mã, Thủy hải sản Sài Gòn gánh khoản nợ khổng lồ
Giá vàng tăng mạnh trong năm 2025 khiến Thủy hải sản Sài Gòn ghi nhận khoản lỗ hơn 1.150 tỷ đồng, đồng thời gánh nghĩa vụ nợ hơn 2.400 tỷ đồng từ khoản vay vàng kéo dài nhiều năm.
Infographic
Tóm tắt tiểu sử Tổng Bí thư, Chủ tịch nước Tô Lâm
Với 100% đại biểu có mặt tán thành, Quốc hội đã thông qua nghị quyết bầu Tổng Bí thư Tô Lâm, đại biểu Quốc hội khóa XVI, giữ chức Chủ tịch nước nhiệm kỳ 2026 - 2031.
Đừng bỏ lỡ
Diễn đàn HTX Quốc gia lần thứ III năm 2026: Kết nối Kinh tế Hợp tác với Hệ sinh thái Kinh tế tư nhân
Diễn đàn HTX Quốc gia lần thứ III năm 2026 không chỉ là sự kiện quy mô toàn quốc của khu vực kinh tế hợp tác, mà còn là cơ hội để các doanh nghiệp, tổ chức đồng hành, kết nối thương hiệu, hợp tác, đầu tư và phát triển với hàng chục nghìn HTX trên cả...
