Cổ phiếu DRC của Cao su Đà Nẵng được khuyến nghị tích cực
BVSC khuyến nghị tích cực cổ phiếu DRC của Cao su Đà Nẵng với mức giá mục tiêu 1 năm là 28.655 đồng/cp, ứng với lợi nhuận kỳ vọng 20,7%.
Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cho rằng kết quả kinh doanh nửa cuối năm 2019 của CTCP Cao su Đà Nẵng (mã: DRC ) dự kiến sẽ vững mạnh nhờ vào giá nguyên liệu đầu vào thuận lợi, triển vọng lợi nhuận ròng trong trung hạn của Cao su Đà Nẵng (với tỷ lệ tăng trưởng kép giai đoạn 2018-2021 là 34%/năm) được thúc đẩy nhờ vào tỷ suất huy động của Nhà máy sản xuất lốp radial cao hơn và việc kết thúc 7 năm khấu hao của Nhà máy lốp radial – giai đoạn 1 vào cuối năm 2020.
Theo đó, sẽ mở đường cho Cao su Đà Nẵng duy trì và củng cố hơn nữa chính sách cổ tức sắp tới. Hoạt động xuất khẩu tích cực hơn giải tỏa bớt áp lực áp lực cạnh tranh từ các sản phẩm Trung Quốc ở cả thị trường nội địa lẫn xuất khẩu trong thời gian tới.
Lốp radial cho xe tải nhẹ (LTR; sản phẩm mới phù hợp cho dòng xe tải Euro 4) kỳ vọng sẽ được tung ra thị trường trong đầu năm tới, là động lực mới thúc đẩy tăng trưởng của công ty.
Tại ngày lập báo cáo đánh giá, cổ phiếu DRC có giá là 23.750 đồng/cp (ngày 4/10), EV/EBITDA năm 2019F và 2020F lần lượt là 6,0 lần và 5,3 lần, khá hấp dẫn so với trung bình của các công ty cũng ngành trong khu vực là 7,1 lần năm 2019 và 6,2 lần năm 2020.
Vừa qua, SSI Research cũng có báo cáo ước tính doanh thu quý III của Cao su Đà Nẵng sẽ đạt 1.010 tỷ đồng, tăng 8% nhờ sự tăng trưởng của lốp radial. Nhà máy Radial giai đoạn 2 của DRC bắt đầu hoạt động thương mại từ quý III/2018 giúp nâng công suất từ 300.000 lốp lên 600.000 đơn vị mỗi năm.
Theo SSI Research, lợi nhuận trước thuế quý III ước đạt 90 tỷ đồng, tăng mạnh 131% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp cải thiện nhờ vào giá cao su thiên nhiên xuống thấp và giá xuất khẩu tốt hơn ở thị trường Mỹ.
Theo đó, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của Cao su Đà Nẵng trong 9 tháng đầu năm lần lượt đạt 3.013 tỷ đồng (tăng 12%) và 200 tỷ đồng (tăng 50%). So với kế hoạch năm, công ty hoàn thành được 74% chỉ tiêu doanh thu và vượt 27% kế hoạch lợi nhuận.
Với kết quả tích cực trên, SSI Research nâng dự phóng doanh thu 2019-2020 lên khoảng 4.134 tỷ đồng, tăng 10% và 4.396 tỷ đồng, tăng 6%. Dự phóng lợi nhuận trước thuế năm 2019 là 260 tỷ đồng, tăng 49% và năm 2020 là 290 tỷ đồng, tăng 12%.
H.T
Vàng giảm mạnh, dòng tiền bắt đáy quay lại
Ngân hàng “xây kho” dự phòng trước cơn lốc nợ xấu
Tương ớt, xì dầu Việt gây ấn tượng tại thị trường Australia
Lực đỡ từ sàn ngoại và tâm lý găm hàng giúp giá cà phê tăng 700 đồng/kg
Vải Bắc Ninh vào mùa cao điểm, nông dân dậy từ 2 giờ sáng né nắng giữ chuẩn xuất khẩu
Ngân hàng "đua" phát hành trái phiếu lãi suất vượt 8%
Loạt đầu mối xăng dầu bị phạt gần nửa tỷ đồng
Cùng chuyên mục
Địa ốc Đà Lạt bị phạt gần 180 triệu đồng, vốn chủ sở hữu chỉ còn 14,8 tỷ đồng
Công ty CP Địa ốc Đà Lạt (DLR) vừa bị UBCKNN xử phạt gần 180 triệu đồng do vi phạm công bố thông tin và chế độ báo cáo. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp giảm còn hơn 14,8 tỷ đồng, thấp hơn mức tối thiểu để duy trì tư cách công ty đại chúng.
Vietcap: PET đang ôm danh mục cổ phiếu lỗ nặng
Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (PET) đang đối mặt áp lực từ danh mục đầu tư chứng khoán, song các mức lỗ hiện tại chủ yếu là ước tính của Vietcap dựa trên giá thị trường.
Loạt lãnh đạo doanh nghiệp xây lắp điện bị khởi tố, cổ phiếu biến động mạnh
Việc lãnh đạo doanh nghiệp trong lĩnh vực xây lắp điện bị cơ quan chức năng liên tiếp bị khởi tố không chỉ tạo ra tranh luận về tính minh bạch trong hoạt động doanh nghiệp, mà còn khiến cổ phiếu biến động mạnh, dấy lên lo ngại về rủi ro quản trị và niềm tin của nhà đầu tư.
Cổ phiếu có cổ tức tiền mặt cao hút dòng tiền dài hạn
Nhóm cổ phiếu có truyền thống trả cổ tức tiền mặt cao đang dần trở lại tâm điểm trên thị trường chứng khoán. Nhiều nhà đầu tư hiện ưu tiên chiến lược nắm giữ cổ phiếu để nhận dòng tiền đều đặn hằng năm, như một kênh “gửi tiết kiệm nâng cao”.
Nhiều lãnh đạo cấp cao FPT sắp được mua cổ phiếu giá 10.000 đồng
CTCP FPT (mã chứng khoán: FPT) vừa công bố nghị quyết HĐQT liên quan kế hoạch phát hành cổ phiếu ưu đãi cho người lao động (ESOP) và đội ngũ quản lý cấp cao trong năm 2026.
Bamboo Capital lần đầu lên tiếng về lộ trình đưa cổ phiếu BCG giao dịch trở lại
Sau nhiều tháng cổ phiếu bị đình chỉ giao dịch, Bamboo Capital lần đầu công bố chi tiết lộ trình khắc phục vi phạm công bố thông tin, hoàn thiện báo cáo tài chính và tái cấu trúc toàn hệ sinh thái nhằm đưa cổ phiếu BCG trở lại sàn.
Magazine
14 đại dự án hạ tầng hơn 2,7 triệu tỷ đồng định hình Hà Nội 100 năm tới
Với tầm nhìn chiến lược 100 năm của Thủ đô Hà Nội, hàng triệu tỷ đồng sẽ được kích hoạt để mở rộng không gian, biến sông Hồng thành trục cảnh quan trung tâm và kết nối các cực tăng trưởng vùng Thủ đô.
Đừng bỏ lỡ
Từ ruộng cát bạc màu đến mô hình HTX tiền tỷ ở Quảng Ngãi
Từng là vùng sản xuất manh mún với nhiều HTX hoạt động kém hiệu quả, HTX Dịch vụ Nông nghiệp Tịnh Thọ (Quảng Ngãi) đã tạo nên cuộc chuyển mình mạnh mẽ nhờ tư duy làm nông nghiệp theo chuỗi giá trị. Từ những ruộng khoai lang Nhật đến sản phẩm dầu...
