Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026 của CTCP Tập đoàn C.E.O (CEO Group, mã: CEO), doanh thu thuần đạt 432,5 tỷ đồng, tăng 32,5% so với cùng kỳ. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng cung cấp dịch vụ, trong khi doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản có xu hướng giảm nhẹ. Lợi nhuận gộp đạt 145,4 tỷ đồng, tăng 66,3% so với cùng kỳ.

Điểm sáng là doanh thu tài chính đạt 31,3 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi cùng kỳ, chủ yếu nhờ lãi tiền gửi, cho vay và phát sinh khoản lãi thoái vốn tại công ty con. Khoản thu này đóng góp đáng kể vào lợi nhuận chung trong quý.

Khấu trừ đi mọi chi phí và thuế, CEO Group ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 94 tỷ đồng, tăng 67,6% so với cùng kỳ.

Đáng lưu ý, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong quý tiếp tục âm 379,6 tỷ đồng, chủ yếu do gia tăng các khoản phải thu và thực hiện trả nợ vay.

Tại ngày 31/3/2026, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 8.880 tỷ đồng. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm 51,8%, tương đương 4.595,5 tỷ đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn đạt 1.723,3 tỷ đồng, tăng khoảng 25% so với đầu năm.

Tại thời điểm 31/3/2026, hàng tồn kho ghi nhận 1.474,3 tỷ đồng, tăng nhẹ khoảng 4,8 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 0,33% so với đầu năm.

Trong cơ cấu, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn nhất với 1.430,9 tỷ đồng, tương đương 97,05% tổng hàng tồn kho và gần như đi ngang so với đầu năm (1.425,9 tỷ đồng).

Giá trị nguyên vật liệu đạt 38,3 tỷ đồng, giảm so với mức 41,7 tỷ đồng đầu kỳ, trong khi hàng hóa ghi nhận 4,8 tỷ đồng, tăng so với 1,4 tỷ đồng đầu năm. Doanh nghiệp không trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho.

Bên cạnh đó, chi phí xây dựng cơ bản dở dang thuộc tài sản dài hạn đạt 1.431 tỷ đồng. Như vậy, tổng giá trị các khoản liên quan đến dự án đang triển khai và hàng tồn kho ở mức khoảng 2.905 tỷ đồng, chiếm 32,7% tổng tài sản.

Về nguồn vốn, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt 6.537,4 tỷ đồng, chiếm 73,6% tổng nguồn vốn. Tổng nợ phải trả ở mức 2.342,9 tỷ đồng, trong đó dư nợ vay tài chính chỉ chiếm khoảng 675,8 tỷ đồng.

Khoản người mua trả tiền trước đạt 447 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm, cho thấy doanh nghiệp đã ghi nhận một phần doanh thu từ các hợp đồng trước đó, trong khi lượng tiền thu mới chưa bù đắp hoàn toàn.

Giữa áp lực dòng tiền âm, cổ đông lớn CEO Group liên tục "xả hàng". Cụ thể, Công ty TNHH Thương mại và Đầu tư Trường Thuận đã bán ra 7 triệu cổ phiếu CEO trong phiên giao dịch ngày 8/4/2026, nhằm phục vụ nhu cầu tài chính. Qua đó giảm sở hữu từ gần 44,9 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 7,91%) xuống còn gần 37,9 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 6,67%).

Trước đó, trong phiên giao dịch ngày 7/4/2026, Trường Thuận cũng đã bán ra 2 triệu cổ phiếu CEO do nhu cầu tài chính cá nhân.

Được biết, Trường Thuận trở thành cổ đông lớn tại CEO Group sau khi mua vào 42,5 triệu cổ phiếu CEO vào ngày 29/9/2023, tương đương sở hữu 8,26% vốn điều lệ.

'Khát' vốn, CEO Group lên kế hoạch huy động hơn 1.000 tỷ đồng

Trên thị trường, từ cuối năm 2025 đến nay, cổ phiếu CEO trong xu hướng kém tích cực. Hiện, cổ phiếu này đang giao dịch quanh vùng giá 17.000 đồng/cp, giảm khoảng 50% so với đỉnh ngắn hạn hồi tháng 10 năm ngoái.

CEO Group là tập đoàn kinh tế tư nhân đa ngành uy tín tại Việt Nam, thành lập ngày 26/10/2001. Hệ sinh thái tập trung vào Bất động sản, Bất động sản nghỉ dưỡng, Xây dựng, Du lịch & Khách sạn, và Giáo dục - Xuất khẩu lao động.

Tập đoàn này đang tập trung phát triển các dự án bất động sản xanh và nghỉ dưỡng quy mô lớn. Dự án tiêu biểu: Sonasea Villas & Resort Phú Quốc, cùng các dự án tại Hà Nội.

Châu Anh