Dữ liệu của UBCKNN cho thấy, 9 tháng đầu năm 2017, UBCKNN tiến hành 50 cuộc thanh tra, kiểm tra gồm: 11 đoàn thanh tra và 39 đoàn kiểm tra; phát hiện vi phạm tại 7 tổ chức, 1 cá nhân; ban hành 8 quyết định xử phạt vi phạm hành chính với số tiền 1.675 tỷ đồng.

Nhiều DN có dấu hiệu bất thường

Thông tin từ Thanh tra Bộ Tài chính cho biết, trong quý III và 9 tháng đầu năm 2017, UBCKNN đã tập trung triển khai thực hiện các văn bản chỉ đạo điều hành của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ, định hướng chỉ đạo của Bộ Tài chính, xây dựng và tổ chức kế hoạch công tác, chương trình hành động năm 2017, giải pháp phát triển thị trường của UBCKNN.

Theo đó, quý III/2017, UBCKNN tiến hành 8 đoàn thanh tra và 20 đoàn kiểm tra. phát hiện vi phạm tại 6 tổ chức, 1 cá nhân; ban hành 6 quyết định xử phạt vi phạm hành chính với số tiền 1.275 tỷ đồng.

Bà Lê Thị Việt Nga – Chánh Thanh tra UBCKNN – cho biết sai phạm của các doanh nghiệp chứng khoán chủ yếu là hành vi thao túng giá, chào bán chứng khoán ra công chúng mà không đăng ký với UBCKNN, thực hiện quy định xung đột lợi ích với các bên có liên quan, báo cáo vi phạm giao dịch ký quỹ công ty chứng khoán…

Điển hình: công ty Cổ phần Bia Sài Gòn – Bạc Liêu (SBL) phát hành thêm cổ phiếu nhưng không báo cáo UBCKNN, công ty Cổ phần Dịch vụ hàng không sân bay Nội Bài (NAS) báo cáo không đúng thời hạn Nghị quyết Hội đồng quản trị…

Từ những phát hiện đó, UBCKNN đã xử lý kịp thời các vi phạm, góp phần hỗ trợ công tác quản lý giám sát và bảo đảm thực thi pháp luật về chứng khoán, nâng cao ý thức tuân thủ pháp luật của các tổ chức và cá nhân tham gia trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Đến nay, UBCKNN đã triển khai tổng cộng 50 cuộc thanh tra, kiểm tra. Trong đó có 11 đoàn thanh tra và 39 đoàn kiểm tra phát hiện vi phạm tại 7 tổ chức, 1 cá nhân; ban hành 8 quyết định xử phạt vi phạm hành chính với số tiền 1.675 tỷ đồng.

Thị trường chứng khoán là môi trường rất nhạy cảm với biến động thông tin, là nơi không chỉ những thông tin chính thống mà ngay cả những tin đồn cũng dễ khiến giá cổ phiếu tăng hoặc giảm bất thường.

Nhà đầu tư chịu thiệt

Chỉ ra những “chiêu trò” làm giá chứng khoán, bà Nga nêu, có một số trường hợp dùng thủ thuật để lừa đảo, giao dịch nội gián; câu kết sử dụng nghiệp vụ bán khống, mượn chứng khoán, thậm chí mượn tài khoản chủ đầu tư, thông đồng để thực hiện việc mua bán nhằm tạo ra cung cầu giả tạo, thao túng giá.

Tính đến hết tháng 9/2017, UBCKNN đã thành lập 13 đoàn kiểm tra các doanh nghiệp có dấu hiệu bất thường nghiêm trọng. “Quá trình thanh tra UBCKNN phát hiện không ít trường hợp vi phạm có dấu hiệu cố ý. Đặc biệt là việc cố tình thao túng giá trên thị trường chứng khoán”, bà Nga nói. 

Bản chất của hành vi thao túng giá là các nhà đầu tư trên thị trường có cấu kết, thông đồng với nhau cùng thực hiện, nên việc phát hiện của cơ quan quản lý cũng khó khăn, nhất là trong việc xác định luồng tiền, mối quan hệ nhân thân hay các mối quan hệ khác giữa các nhà đầu tư có thông đồng với nhau. 

Tuy nhiên, UBCKNN cũng đã tích cực phối hợp với các cơ quan liên quan trong công tác đấu tranh, phòng, chống, phát hiện, điều tra làm rõ các hành vi vi phạm này. 

Bà Nga cho hay mới đây, UBCKNN đã chuyển hồ sơ để cơ quan điều tra khởi tố một vụ việc thao túng giá của công ty Cổ phần Mỏ và Xuất khẩu khoáng sản miền trung MTM. Ngoài ra, một số vụ việc trọng điểm khác UBCKNN cũng đã hoàn thiện hồ sơ chuyển sang cho cơ quan công an điều tra làm rõ.

Trước đó, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) nhận thấy MTM có dấu hiệu bất thường trong hoạt động kinh doanh. Vì vậy, để đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư, được sự đồng ý của UBCKNN, HNX đã quyết định tạm ngừng giao dịch đối với cổ phiếu MTM từ ngày 20/6/2016 theo đúng quy định tại Quy chế tổ chức và quản lý thị trường UPCoM của HNX.

Theo các chuyên gia chứng khoán, thị trường chứng khoán là môi trường rất nhạy cảm với biến động thông tin, là nơi không chỉ những thông tin chính thống mà ngay cả những tin đồn cũng dễ khiến giá cổ phiếu tăng hoặc giảm bất thường. Do đó, đối với những công ty có dấu hiệu vi phạm, dù là lớn hay nhỏ, cũng ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu, gây thiệt hại cho nhà đầu tư.

Trường hợp công ty Dược phẩm Viễn Đông (DVD) trước đây là một ví dụ điển hình. Giá cổ phiếu DVD đang từ trên 100.000 đồng/cổ phiếu giảm xuống còn 3.500 đồng/cổ phiếu trước khi bị hủy niêm yết. 

Hay như trường hợp của công ty MTM khi bị dừng giao dịch trên sàn đại chúng từ ngày 20/6/2016 đến nay, hàng trăm nhà đầu tư lớn nhỏ bị thiệt hại nặng nề, nhiều nhà đầu tư ngậm đắng nuốt cay chấp nhận số tiền đầu tư bị mất trắng và hầu như không còn hy vọng được giao dịch và tăng giá trở lại.

Vì vậy, để giảm thiểu rủi ro, theo các chuyên gia, cơ quan quản lý phải tăng cường khả năng giám sát, nhất là hoạt động phòng, chống thao túng giá nhằm đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư, cũng như ổn định thị trường. Ngoài ra, bản thân các nhà đầu tư cũng phải cẩn trọng để lựa chọn những doanh nghiệp có “tì vết”.

Bà Nga cho biết hiện nay, UBCKNN đang thường xuyên trao đổi thông tin với cơ quan công an, thuế, cũng như các đơn vị thuộc Bộ Tài chính để nắm tình hình hoạt động của các công ty đại chúng.
 

Huyền Anh