Khoản nợ tại BIDV lớn gấp đôi vốn điều lệ của KSS

Tại thời điểm cuối năm 2015, KSS vay nợ ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BIDV, mã: BID) chi nhánh Bắc Kạn gần 948 tỷ đồng. Đây là khoản vay dài hạn tại BIDV theo hợp đồng tín dụng đầu tư ngày 20/5/2009 thời hạn vay 7,5 năm lãi suất 6,9%/năm, bảo đảm bằng tài sản.

Khoản vay dài hạn đến hạn trả và được chuyển sang khoản mục vay ngắn hạn. KSS cũng vay ngân hàng Phát triển Việt Nam khu vực Bắc Kạn Thái Nguyên 53 tỷ đồng.

Tổng vay nợ ngắn hạn tại thời điểm cuối năm 2015 là 1.001 tỷ đồng. Bên cạnh đó, doanh nghiệp này vay dài hạn BIDV Bắc Kạn gần 39 tỷ đồng. Như vậy, tổng vay nợ gần 1.040 tỷ đồng, đến hạn trả vào cuối năm 2016.

Tại thời điểm cuối quý 1/2016, khoản vay ngắn hạn của KSS là 1.139 tỷ đồng. Tuy không thuyết minh cụ thể nhưng có thể dự đoán rằng số dư nợ không khác là bao so với thời điểm cuối năm 2015.

Khoản nợ này lớn gấp đôi vốn điều lệ của KSS, và với tình hình doanh nghiệp hiện tại, khả năng trả nợ thực sự mơ hồ.

Tại thời điểm 31/3/2016, tài sản ngắn hạn của công ty đạt 1.531 tỷ (trong đó 76,5% là các khoản phải thu) trong khi nợ ngắn hạn của công ty lên tới 1.709 tỷ đồng, công ty lâm vào tình trạng thiếu hụt vốn lưu động và có nguy cơ mất khả năng thanh toán. Tiền và các khoản tương đương tiền của KSS chỉ còn gần 11 tỷ đồng và hàng tồn kho còn 346 tỷ đồng.

Dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp này cũng thường ở trong tình trạng “hẻo”, âm 37 tỷ trong năm 2015.

Ở một câu chuyện khác, KSS đang rơi vào một hoàn cảnh trớ trêu khi ngày 29/5/2015 nguyên Chủ tịch HĐQT Nguyễn Văn Dĩnh và bà Hà Thị Thu Huyền bị bắt giam với tội danh làm giả con dấu, Cơ quan an ninh đã tạm giữ luôn chứng từ, sổ kế toán, báo cáo tài chính của Công ty từ tháng 4/2015 trở về trước.

Và như lý do đã khiến KSS bị hủy niêm yết, báo cáo tài chính của công ty này bị kiểm toán từ chối đưa ra ý kiến do không thể xác định được tính đúng đắn của các khoản công nợ phát sinh đến thời điểm 1/1/2015. Giá cổ phiếu này đã lao dốc suốt 5-6 năm qua, giờ chỉ còn giá 800 đồng/cp.

Mỏ Sắt Pù Ổ từ năm trước đã khai thác cầm chừng. Nhà máy chế biến Chì kẽm Ngân Sơn gần như dừng hoạt động trong cả năm 2015. Chỉ còn nhà máy bột đá Cabonat đã chuyển sang địa điểm mới tại Khu công nghiệp phía Nam tỉnh Yên Bái hiện đã hoàn thành xây dựng cơ bản và đang lắp đặt máy móc thiết bị. Không rõ các khoản nợ của KSS được đảm bảo bằng  tài sản nào khi tình trạng các mỏ của KSS không mấy khả quan như vậy?

Còn nếu xét về cổ phiếu – một công cụ có thể dùng để thế chấp vay nợ tại ngân hàng thì cổ phiếu đã bị hủy niêm yết. 

Hiện tại, không chỉ các cổ đông nhỏ lẻ, mà những chủ nợ của KSS cũng đang ngồi trên đống lửa bởi khả năng trả nợ của KSS là mong manh hơn bao giờ hết. 

H.Trang