Khuyến nghị mua với cổ phiếu NT2 của Nhiệt điện Nhơn Trạch 2
Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa điều chỉnh giảm giá mục tiêu xuống còn 27.200 đồng/cp đối với cổ phiếu NT2 của CTCP Nhiệt điện Dầu khí Nhơn Trạch nhưng vẫn duy trì khuyến nghị mua.
Cụ thể, VCSC điều chỉnh giảm 6,8% giá mục tiêu của cổ phiếu NT2 do giả định giảm giá hợp đồng mua bán điện (PPA) ảnh hưởng cao hơn đã tác động đến việc cập nhật giá mục tiêu của công ty chứng khoán đến thời điểm cuối năm 2020.
Điều chỉnh giảm giá mục tiêu cổ phiếu nhưng VCSC lại tăng dự phóng lợi nhuận cốt lõi năm 2019 của Nhơn Trạch 2 lên 2% đạt 755 tỷ đồng do giả định sản lượng điện năm 2019 tăng thêm 5,4%. Việc này xuất phát từ việc sản lượng điện trong 9 tháng năm 2019 cao hơn kỳ vọng.
VCSC cho rằng việc giá PPA của Nhơn Trạch 2 sẽ giảm khoảng 20 đồng/kWh còn 477 đồng/kWh trong giai đoạn 2020-2021 và giảm thêm 30 đồng/kWh còn 441 đồng/kWh từ năm 2022 trở đi. Do đó, công ty chứng khoán này đã giảm dự báo lợi nhuận cốt lõi giai đoạn 2020-2024 trung bình 12,3%.
Dự báo của VCSC tương ứng với lợi nhuận sau thuế cốt lõi năm 2020 đạt 700 tỷ đồng (giảm 7,3% so với năm trước) vì giá khí thấp không đủ bù đắp cho giá PPA giảm và sản lượng điện thấp (do thực hiện trung tu).
Đồng thời, VCSC duy trì giả định cổ tức tiền mặt năm 2019 đạt 2.200 đồng/cp (lợi suất 9,5%), nhưng kỳ vọng mức 2.300 đồng (lợi suất 9,8%) trong năm 2020 và 2.500-3.000 đồng (lợi suất 10,8%-12,9%) trong giai đoạn 2021-2024.
Theo phân tích kỹ thuật, cổ phiếu NT2 hiện được giao dịch với EV/EVBITDA dự phóng năm 2020 là 4,8 lần, dựa theo dự báo của VCSC, thấp hơn 47% so với các công ty điện trong khu vực. Công ty cũng có lợi suất cổ tức hấp dẫn đạt 9,9%.
L.L
Chiêu bòn rút gần 10 tỷ đồng từ 50.000 tài khoản bị đánh cắp
Lãi suất liên ngân hàng qua đêm rơi xuống 0,2%, lãi suất huy động vẫn neo cao
NHNN làm rõ việc “Khách hàng VIP” có bị giám sát phòng, chống rửa tiền
Lãi suất trái phiếu ngân hàng tăng mạnh, nhiều lô phát hành tiệm cận 10%/năm
Gần 98% thị trường TMĐT nằm trong tay hai nền tảng, 'người thứ ba' còn chỗ?
Giá cà phê phục hồi, tăng 200 đồng/kg
Sức mạnh từ 74 "ông lớn" nắm giữ 1/3 kim ngạch ngoại thương
Cùng chuyên mục
PNJ mất gần 30.000 tỷ đồng vốn hóa, gia đình Chủ tịch vẫn nắm hơn 58 triệu cổ phiếu
Cổ phiếu PNJ giảm gần 60% từ đầu tháng 7, trong khi doanh nghiệp đồng thời điều chỉnh mạnh kế hoạch kinh doanh, tái cấu trúc hoạt động và chuẩn bị phương án huy động khoảng 8.000 tỷ đồng trong 3 năm tới.
Lãi suất tăng, cổ phiếu bảo hiểm hưởng lợi đến đâu?
Nhóm cổ phiếu bảo hiểm đang có diễn biến đáng chú ý trong những phiên gần đây khi mặt bằng lãi suất trở thành biến số lớn với thị trường. Tuy nhiên, lợi thế từ thu nhập đầu tư không đồng nghĩa toàn ngành cùng hưởng lợi, bởi tăng trưởng phí, tỷ lệ bồi thường và chất lượng danh mục đầu tư vẫn tạo ra sự phân hóa.
Chứng khoán đầu tuần đỏ lửa, NVL và PNJ đồng loạt giảm sàn
VN-Index giảm 4,43 điểm trong phiên 28/9 khi áp lực bán lan rộng. NVL và PNJ cùng giảm sàn, dư bán hàng chục triệu cổ phiếu, trong khi BVH bất ngờ tăng kịch trần.
NVL giảm sàn, dư bán hàng chục triệu cổ phiếu trước ngày chốt quyền phát hành
Cổ phiếu NVL giảm kịch sàn trong phiên 28/9, trước ngày chốt quyền mua hơn 800,6 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp. Áp lực huy động vốn, nghĩa vụ nợ và dòng tiền tiếp tục là những vấn đề được thị trường quan tâm.
Từ tham vọng lãi nghìn tỷ đến cú trượt dốc lịch sử, điều gì đang xảy ra tại PNJ?
Chỉ trong vòng năm tháng ngắn ngủi, bức tranh kinh doanh của doanh nghiệp bán lẻ trang sức lớn nhất Việt Nam đã hoàn toàn đảo chiều. Từ mục tiêu lãi ròng kỷ lục gần 3.409 tỷ đồng, Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận bất ngờ trình cổ đông mức lỗ sau thuế lên tới hơn 6.270 tỷ đồng, cổ phiếu lao dốc hơn 60% cùng quyết định cắt toàn bộ cổ tức.
Cổ phiếu bán lẻ trước mùa cao điểm cuối năm
Mùa cao điểm cuối năm đang mở ra dư địa tăng trưởng cho nhóm bán lẻ, nhưng sức mua phục hồi không đồng đều khiến câu chuyện cổ phiếu ngày càng phân hóa. Trọng tâm đang chuyển từ mở rộng quy mô sang cải thiện biên lợi nhuận, hiệu quả cửa hàng và chất lượng dòng tiền.
Infographic
So găng iPhone 18 Pro Max và Galaxy S26 Ultra: Giá chênh gần 13 triệu, công nghệ ra sao?
Cuộc đua flagship (sản phẩm chủ lực/cao cấp nhất) giữa Apple và Samsung đang nóng lên khi iPhone 18 Pro Max và Galaxy S26 Ultra sở hữu những lợi thế hoàn toàn khác biệt.
Đừng bỏ lỡ
HTX nhỏ, chuyển đổi số lớn
Chuyển đổi số từ lâu đã không còn là câu chuyện riêng của những HTX quy mô lớn. Ở những HTX quy mô nhỏ, từ quản lý sản xuất, điều hành đến truy xuất nguồn gốc và tiêu thụ sản phẩm, những công cụ số đang giúp HTX nâng hiệu quả hoạt động và từng bước...
