Theo Chứng khoán Mirae, việc đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu PLX dựa trên những cơ sở như Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) là một trong số 10 tập đoàn kinh tế nhà nước.

Hoạt động kinh doanh xăng dầu chiếm hơn 70% tổng doanh thu của Petrolimex trong năm 2018 và vẫn đang phải nhập khẩu phần lớn lượng xăng dầu kinh doanh hàng năm.

Theo Chứng khoán Mirae, Petrolimex hiện là doanh nghiệp đầu ngành với thị phần hơn 50% với mạng lưới bán lẻ xăng dầu gần 6.000 cửa hàng, trong đó hơn 2.500 cửa hàng do Petrolimex tự sở hữu và vận hành. Doanh thu của Petrolimex trong 12 tháng gần nhất gấp hơn 3 lần so với doanh nghiệp đứng vị trí thứ 2 là PVOil.

Từ năm 2017 trở đi, giá xăng dầu thế giới hồi phục nhanh, trong khi Chính phủ với mục tiêu kiểm soát lạm phát đã kiềm mức tăng của giá bán lẻ trong nước, kéo theo phần lợi nhuận của Petrolimex và các doanh nghiệp kinh doanh khác bị giảm sút.

Ngày 2/8/2019, Petrolimex thông báo đã hoàn tất bán ra 20 triệu cổ phiếu quỹ, giảm lượng cổ phiếu quỹ sở hữu xuống còn hơn 103 triệu cổ phiếu. Mirae cho biết, giá bán bình quân của cổ phiếu PLX là 64.370 đồng/cp, trong khi giá vốn ghi nhận là 10.000 đồng/cp.

Hiện nay, Petrolimex có vốn điều lệ ở mức 12.393 tỷ đồng, sở hữu nhà nước là 83,8%. Petrolimex có kế hoạch giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước về mức 51% trong giai đoạn 2019-2020.

Có phiếu PLX đang giao dịch trên thị trường chứng khoán tại mức giá 61.600 đồng/cp, còn cách khá xa với mức giá mục tiêu mà Chứng khoán Mirea khuyến nghị.

L.L