 |
|
PHS khuyến nghị mua cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 28.300 đồng/cp |
Trong năm 2019, PHS kỳ vọng việc các đại dự án thăm dò/khai thác mới đem lại khối lượng công việc lớn sẽ là động lực để kết quả kinh doanh của PTSC tăng trưởng trong thời gian tới. Trong đó, mảng M&C (dịch vụ cơ khí, chế tạo - đóng mới các công trình dầu khí) sẽ là động lực chính, ngoài ra các mảng kinh doanh khác cũng hưởng lợi nhờ tình hình khởi sắc chung của toàn ngành.
Qua đó, PHS ước tính doanh thu của công ty trong năm 2019 có thể đạt mức 16.238 tỷ đồng, tăng gần 11% so với cùng kỳ năm 2018.
Biên lợi nhuận của PTSC trong năm 2019 cũng có sự cải thiện khi công ty đã hoàn tất việc giải thể liên doanh PVS - CGGV (mảng khảo sát địa chất kinh doanh dưới giá vốn).
Theo dự phóng của PHS, lãi ròng cả năm 2019 của PTSC có thể đạt 1.356 tỷ đồng, tăng 29% so với năm trước.
PHS nhận định việc ngành dầu khí bước vào giai đoạn hồi phục, sau thời gian dài giá dầu neo ở mức thấp, sẽ giúp các doanh nghiệp nằm ở thượng nguồn như PTSC hưởng lợi khi các dự án thăm dò/khai thác bắt đầu được thực hiện. Bên cạnh đó, việc gia tăng trữ lượng dầu đang hết sức cấp bách trong bối cảnh nguồn cung đang dần hạn hẹp.
Từ những cơ sở trên, PHS khuyến nghị mua cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 28.300 đồng/cp. Hiện, PVS đang giao dịch tại mức giá 21.700 đồng/cp, thấp hơn giá mục tiêu hơn 30%.
L.L
