Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh (HoSE) vừa ban hành quy tắc xây dựng rổ chỉ số Kim cương Việt Nam (VNDiamond Index) phiên bản 3.0 nhằm thay thế quy tắc phiên bản 2.1, có hiệu lực từ kỳ xem xét tháng 10/2024.

Các quỹ ETF sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục quý IV/2024 theo quy tắc mới và dự kiến hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 1/11/2024.

Theo SSI Research, các tiêu chí mới của VNDiamond Index phiên bản 3.0 theo hướng siết chặt điều kiện về thanh khoản của cổ phiếu, trong khi nới lỏng điều kiện về tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của nhà đầu tư nước ngoài (Foreign Ownership Limit, FOL) để đảm bảo số lượng cổ phiếu đủ điều kiện vào chỉ số.

Bên cạnh đó, quy tắc mới cũng sửa điều kiện lọc P/E (hệ số phản ánh mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và thu nhập ròng mỗi cổ phiếu mang lại (EPS), bổ sung quy tắc xác định rổ cổ phiếu chính thức.

Với số liệu tạm tính tại ngày 5/9, SSI Research dự báo danh mục VNDiamond Index không thay đổi thành phần trong kỳ này, với 18 cổ phiếu bao gồm 10 cổ phiếu ngân hàng và 8 cổ phiếu ngoài ngân hàng.

Đáng chú ý, SSI Research nhận định với việc FOL của cổ phiếu VRE của Vincom Retail đã giảm xuống dưới 65%, cổ phiếu này không đủ điều kiện giữ lại trong bộ chỉ số VN Diamond Index.

Theo quy tắc mới, cổ phiếu VRE được đưa vào nhóm chờ loại và áp hệ số là 50%, tương đương với việc các quỹ ETF sẽ giảm 50% tỷ trọng cổ phiếu này. Trong kỳ tiếp theo, nếu không cải thiện được FOL lên trên mức 65%, cổ phiếu VRE có thể bị loại hoàn toàn khỏi chỉ số.

Trên một diễn biến liên quan, BSC Research dự báo 3 "cá mập" có tổng quy mô hơn 35.000 tỷ bao gồm FTSE Vietnam ETF có quy mô 298 triệu USD (7.200 tỷ đồng), VNM ETF có quy mô 493 triệu USD (12.100 tỷ) và Fubon ETF có quy mô 647 triệu USD (15.900 tỷ đồng) sẽ bán ra lượng lớn cổ phiếu trong đó có VRE (2,1 triệu cổ phiếu) ngay trong tháng 9 này.

Chiều ngược lại, MVIS Vietnam Local Index – chỉ số cơ sở của Vaneck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) dự báo sẽ mua khoảng 2,1 triệu cổ phiếu VRE trong kỳ cơ cấu danh mục định kỳ quý III/2024.

Châu Giang