Nhằm tăng cường năng lực tài chính và củng cố tỷ lệ an toàn vốn, VietinBank lên kế hoạch chào bán 160 triệu trái phiếu ra công chúng thông qua hai đợt phát hành liên tiếp. Đây là loại hình trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và đủ điều kiện để tính vào nguồn vốn cấp 2 của ngân hàng.

Đợt 1 mang mã CTG2632T2/01 dự kiến chào bán 120.000.000 trái phiếu tương đương 12.000 tỷ đồng, diễn ra trong khung thời gian từ quý IV/2026 đến quý II/2027. Đợt 2 mang mã CTG2632T2/02 với 40.000.000 trái phiếu tương đương 4.000 tỷ đồng, triển khai từ quý IV/2026 đến quý IV/2027. Toàn bộ trái phiếu đều có mệnh giá 100.000 đồng, giá chào bán bằng đúng mệnh giá cùng thời hạn danh nghĩa 6 năm. Đáng chú ý, ngân hàng có quyền mua lại trước hạn vào đúng mốc tròn 1 năm tính từ ngày phát hành.

Lợi tức của lô trái phiếu được thiết kế theo cơ chế lãi suất thả nổi, xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ tối đa 2,8%/năm, thực hiện thanh toán định kỳ 6 tháng một lần và hoàn trả nợ gốc một lần duy nhất vào ngày đáo hạn hoặc ngày được mua lại. Các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đăng ký tối thiểu từ 100 trái phiếu, tương ứng số tiền 10 triệu đồng. 

Toàn bộ số tiền thu về sau khi khấu trừ chi phí sẽ lập tức bổ sung vào quy mô vốn hoạt động và gia tăng lớp đệm vốn cấp 2, từ đó tạo thêm hạn mức cho vay trung và dài hạn dồi dào cho nền kinh tế trong giai đoạn 2026-2027.

Điểm nhấn quan trọng nhất trong phương án sử dụng vốn của VietinBank nằm ở cấu trúc phân bổ. Trong tổng số 16.000 tỷ đồng dự kiến huy động, ngân hàng dành trọn 50%, tương đương 8.000 tỷ đồng, để giải ngân ngay trong đợt một nhằm tài trợ cho các dự án đầu tư phát triển hạ tầng trọng điểm theo phương thức đối tác công tư (PPP). Số còn lại trị giá 8.000 tỷ đồng được phân bổ cho lĩnh vực bất động sản với định mức 4.000 tỷ đồng ở mỗi đợt. Cơ chế điều phối cũng rất linh hoạt khi quy định rõ nếu đợt đầu tiên chưa chào bán hết, phần khối lượng và hạn mức giải ngân tương ứng sẽ tự động chuyển tiếp sang đợt kế tiếp.

Động thái tăng vốn quy mô lớn của VietinBank diễn ra giữa thời điểm các ngân hàng thương mại đang dồn lực thu xếp tài chính cho nhiều công trình hạ tầng mang tính bản lề. Mới đây, nhiều tổ chức tín dụng cùng các doanh nghiệp đã ký thỏa thuận tài trợ vốn và thu xếp dòng tiền cho các dự án trọng điểm của Thủ đô giai đoạn 2026-2030, như Techcombank, TPBank, MB, BIDV, Agribank, KienlongBank, NCB, MSB và chính VietinBank. Đơn cử, chi nhánh VietinBank Thành An đã ký kết thỏa thuận hợp tác với Pacific Corporation nhằm thu xếp tài trợ cho các kế hoạch phát triển của doanh nghiệp này trong 5 năm tới.

Theo các chuyên gia, kênh trái phiếu dài hạn thực chất đang là công cụ tối ưu giúp ngân hàng tái cân đối bảng cân đối kế toán, thu hẹp khoảng cách kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động ngắn hạn và các khoản cho vay trung, dài hạn. Nếu huy động thành công 16.000 tỷ đồng, VietinBank không chỉ tối ưu hóa chi phí vốn và đa dạng hóa nguồn tài trợ ngoài kênh tiết kiệm truyền thống, mà còn chuẩn bị sẵn sàng nguồn lực dài hơi để đóng vai trò trụ cột tài chính cho các dự án hạ tầng quốc gia trong tương lai.

VietinBank: Dữ liệu làm nền tảng, AI làm động lực chuyển đổi số

Dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước Khu vực 1 phản ánh nhu cầu vốn thực tế đang rất cấp thiết. Tính đến cuối tháng 6 năm nay, đã có 13 tổ chức tín dụng tiếp cận và tham gia tài trợ 29 chương trình, dự án lớn tại địa bàn Hà Nội. Tổng quy mô cam kết cấp tín dụng đến hết quý II vượt mức 63.000 tỷ đồng. Tuy nhiên, dư nợ thực tế mới giải ngân đạt gần 15.000 tỷ đồng, tương đương khoảng một phần tư mức cam kết, trong đó nguồn vốn trung và dài hạn chiếm tỷ trọng áp đảo trên 65%.

Bà Nguyễn Thị Hòa, Giám đốc Ngân hàng Nhà nước Khu vực 1, cho biết dù các nhà băng rất chủ động nhập cuộc, tiến độ giải ngân vẫn còn khoảng cách so với cam kết ban đầu. Nguyên nhân cốt lõi là do tốc độ huy động vốn toàn ngành chưa theo kịp đà tăng trưởng tín dụng, trong khi các dự án đô thị và hạ tầng kỹ thuật luôn đòi hỏi nguồn vốn trung và dài hạn cực lớn.

Trước áp lực về nguồn vốn, trong 8 tháng đầu năm nay, các ngân hàng đẩy mạnh phát hành trái phiếu. Báo cáo trái phiếu tháng 9/2026 của Công ty Cổ phần Chứng khoán OCBS cho thấy thị trường ghi nhận quy mô phát hành lên tới 382.800 tỷ đồng trong 8 tháng. Đáng chú ý, nhóm ngân hàng dẫn đầu với 193.500 tỷ đồng và nhóm bất động sản theo sát với 154.400 tỷ đồng, tổng cộng chiếm xấp xỉ 91% giá trị phát hành toàn thị trường.

Dù vậy, các chuyên gia OCBS nhận định hoạt động huy động vốn vẫn tập trung chủ yếu vào những tổ chức phát hành quen thuộc và các đợt phát hành quy mô lớn. Chi phí huy động cũng phản ánh sự phân hóa sâu sắc. Trong tháng 8, mức lãi suất coupon bình quân toàn thị trường là 9,18%, trong đó nhóm ngân hàng huy động ở mức khá thấp là 8,83%. Ngược lại, nhóm bất động sản phải trả coupon bình quân lên tới 10,99%, cao hơn các ngân hàng khoảng 2,15 điểm %.

Thanh Hoa