Quỹ Berkshire Hathaway của tỷ phú Buffet hưởng lợi lớn từ việc Fed tăng lãi suất

Davis Kass - giáo sư khoa kinh tế tại đại học Maryland’s Robert H. Smith, cho biết sở dĩ có điều này, là do quỹ Berkshire đang sở hữu nhiều cổ phiếu của các ngân hàng và công ty bảo hiểm lớn.

Berkshire hiện đang có 85 tỷ USD trái phiếu chính phủ ngắn hạn, việc tăng lãi suất ngắn hạn dù chỉ 1% cũng sẽ mang lại thêm 850 triệu USD lợi nhuận hàng năm cho quỹ này. Thêm nữa, Wells Fargo - một trong những ngân hàng mà Berkshire đầu tư nhiều nhất, chắc chắn sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ quyết định của Fed.

Chỉ tính riêng tại Wells Fargo, Berkshire hiện đang nắm giữ 500 triệu cổ phiếu. Ngoài ra, quỹ này cũng đang có 85 triệu cổ phiếu của ngân hàng U.S. Bancorp, 5 triệu cổ phiếu tại ngân hàng M&T, 11 triệu cổ phiếu của Goldman Sachs và 22 triệu cổ phiếu của Bank of New York Mellon. Bershire cũng đầu tư vào ngân hàng Bank of America thông qua cổ phiếu ưu đãi chi trả cổ tức và bảo đảm. Số cổ phiếu này có thể được chuyển thành cổ phiếu thông thường với mức chiết khấu cao.

Không chỉ trong lĩnh vực ngân hàng, Birkshire cũng đầu tư vào các công ty bảo hiểm. Về bản chất, các công ty sẽ lấy tiền của những người đóng bảo hiểm để phục vụ các mục đích kinh doanh hoặc cho vay trong ngắn hạn. Đương nhiên, khi lãi suất liên ngân hàng tăng thì lãi suất mà các công ty bảo hiểm cho đối tác vay cũng tăng theo. Hiện Birkshire đang có cổ phần sở hữu hơn 10 chi nhánh bảo hiểm, với những tên tuổi lớn như Geico hay General Re.

Trong bức thư thường niên gửi các cổ đông của quỹ, Buffet cho biết quỹ Berkshire luôn luôn rất nhạy cảm với các lãi suất. Nói cách khác, mức lãi suất ngắn hạn càng cao thì giúp cho quỹ càng có nhiều lợi nhuận.

Chí Hiếu