Cụ thể, cổ phiếu BSR của CTCP Lọc hóa dầu Bình Sơn đã giảm 2% xuống còn 15.000 đồng/cp, là phiên giảm giá thứ 3 liên tiếp của BSR từ tuần trước tới nay.

Tính trong vòng một tháng qua, cổ phiếu BSR đã giảm 7,4% từ mức giá 16.200 đồng/cp. Điểm sáng của cổ phiếu này là thanh khoản luôn duy trì tại mức trung bình hàng triệu đơn vị mỗi phiên.

Mới đây, CTCK VPBank (VPBS) đã đưa ra báo cáo đánh giá triển vọng năm 2019 với Lọc hóa dầu Bình Sơn.

Theo dự phóng của VPBS, trong năm 2019, doanh thu hợp nhất BSR ở mức 114.029 tỷ đồng, tăng 1,7% so với năm 2018 và lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông công ty mẹ là 7.557 tỷ đồng, tăng 21,5% so với năm 2018.

Với những giả định trên, VPBS dự báo giá mục tiêu năm 2019 của BSR là 19.100 đồng/cp, cao hơn gần 30% so với hiện tại. P/E và EV/EBITDA mục tiêu là 8,3 lần và 4,8 lần, tương đương trung vị P/E và EV/EBITDA của các cổ phiếu lọc hóa dầu khu vực châu Á – Thái Bình Dương.

Hiện nay, BSR đang giao dịch tại P/E và EV/EBITDA là 5,9x và 4,5x, thấp hơn trung bình và trung vị ngành cũng như Vn-Index.

Mặc dù được dự báo khả quan nhưng VPBS lưu ý khi đầu tư vào BSR khi nội tại doanh nghiệp vẫn tiềm ẩn một vài rủi ro về lợi nhuận do bị phụ thuộc và cạnh tranh gay gắt.

N.L