Cụ thể, Becamex IDC đã phát hành thành công 9.000 trái phiếu mã BCM12504, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu vào ngày 8/12/2025, tương ứng giá trị 900 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 3 năm, đáo hạn ngày 8/12/2028, lãi suất 10,3%/năm.

Trước đó, vào ngày 10/11/2025, doanh nghiệp cũng đã hoàn tất phát hành 6.600 trái phiếu mã BCM12503 với tổng giá trị 660 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm và đáo hạn ngày 10/11/2028.

Như vậy, chỉ trong vòng một tháng, Becamex IDC đã huy động thành công 1.560 tỷ đồng từ kênh trái phiếu, nằm trong kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ lần thứ hai năm 2025 đã được HĐQT thông qua.

Theo phương án được phê duyệt, doanh nghiệp dự kiến huy động tối đa 2.000 tỷ đồng thông qua 5 đợt phát hành, mỗi đợt tối thiểu 100 tỷ đồng, triển khai trong giai đoạn từ tháng 10 đến tháng 12/2025. Trái phiếu phát hành là loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo đảm bằng tài sản và phát hành trong nước dưới hình thức bút toán ghi sổ.

Tài sản bảo đảm cho các lô trái phiếu bao gồm quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất hiện có hoặc hình thành trong tương lai thuộc sở hữu của Becamex Group và/hoặc bên thứ ba.

Nguồn vốn huy động nhằm phục vụ việc cơ cấu lại các khoản nợ và triển khai các chương trình, dự án đầu tư tại nhiều thời điểm khác nhau trong năm 2025. Một phần vốn cũng được sử dụng để trả nợ gốc, lãi vay ngân hàng và bổ sung vốn cho các công ty thành viên như Becamex Bình Phước và Becamex Bình Định.

Tính tới ngày 30/9/2025, Becamex IDC đang có tổng dư nợ lên tới 22.239 tỷ đồng, bằng 100,7% vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn 7.410,4 tỷ đồng và nợ vay dài hạn 14.828,6 tỷ đồng.

Hiện tại doanh nghiệp đang có khoản nợ dài hạn đến hạn trả trong kỳ lên tới hơn 2.940 tỷ đồng. Trong đó, vay dài hạn đến hạn trả đạt 945,2 tỷ đồng, gồm các khoản lớn tại VPBank, Maritime Bank, ACB và VIB. Và nhóm trái phiếu doanh nghiệp dài hạn sắp đáo hạn có tổng giá trị gần 1.995,2 tỷ đồng, phần lớn liên quan đến các lô trái phiếu do SmartInvest phân phối. Ngoài ra, Becamex IDC cũng đang có khoản vay ngắn hạn ngân hàng hơn 4.263,4 tỷ đồng.

Becamex IDC là một doanh nghiệp hàng đầu của Việt Nam hoạt động trong lĩnh vực phát triển hạ tầng khu công nghiệp, khu đô thị và dịch vụ.

Doanh nghiệp nổi tiếng là chủ đầu tư của chuỗi các khu công nghiệp lớn tại Bình Dương như Mỹ Phước 1, 2, 3, Bàu Bàng, và nhiều dự án liên doanh khác trên cả nước, bao gồm các khu công nghiệp VSIP. Công ty đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế và xã hội tại tỉnh Bình Dương và các khu vực khác.

Doanh nghiệp đang triển khai đồng thời nhiều dự án trọng điểm với quy mô vốn đầu tư rất lớn, bao gồm hai khu công nghiệp 1.000 ha (KCN Bàu Bàng mở rộng và KCN Cây Trường), dự án đường vành đai 4 (20.000 tỷ đồng), cao tốc TP.HCM - Thủ Dầu Một - Chơn Thành (18.000 tỷ đồng) và hoàn thiện tuyến Mỹ Phước - Tân Vạn theo phương thức PPP (17.000 tỷ đồng). Điều này khiến nhu cầu vốn của doanh nghiệp tăng mạnh trong giai đoạn triển khai.

Đáng chú ý, việc Becamex IDC liên tục phát hành trái phiếu được thực hiện sau khi kế hoạch phát hành 150 triệu cổ phiếu thông qua hình thức đấu giá công khai với mục tiêu huy động 7.500 tỷ đồng không được cổ đông thông qua.

Theo kế hoạch, doanh nghiệp có thể thu về tối thiểu 7.500 tỷ đồng nếu phát hành cổ phiếu thành công, trong đó 2.000 tỷ đồng sẽ đầu tư vào hạ tầng Khu công nghiệp Cây Trường, 500 tỷ đồng rót vào Khu công nghiệp Bàu Bàng mở rộng, 3.330 tỷ đồng góp vốn vào các công ty hiện hữu (bao gồm 2.276 tỷ đồng vào VSIP) và 1.670 tỷ đồng dùng trả nợ vay, trái phiếu đến hạn.

Trước đó, doanh nghiệp cũng lên kế hoạch đấu giá 300 triệu cổ phiếu (tương đương 29% số lượng cổ phiếu đang lưu hành) trong nửa đầu năm 2025 với giá khởi điểm 69.600 đồng/cp, tuy nhiên đã phải hoãn lại do điều kiện thị trường bất lợi liên quan đến cuộc chiến thuế quan toàn cầu. Sau đó, công ty đề xuất phương án thay thế với 150 triệu cổ phiếu phát hành (14,5% lượng cổ phiếu lưu hành) ở mức giá khởi điểm 50.000 đồng/cp, nhưng kế hoạch này cũng không được phê duyệt.

Trên thị trường, cổ phiếu BCM đang giao dịch quanh vùng giá 65.000 đồng/cp, giảm gần 26% so với đỉnh ngắn hạn tháng 3/2025 là 81.800 đồng/cp.

Châu Anh