Chứng khoán Agribank (Agriseco) cho rằng Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LienVietPostbank - mã: LPB) có tiềm năng tăng trưởng lớn nhờ độc quyền cung cấp dịch vụ ngân hàng cho khoảng 10.000 bưu cục ở Việt Nam trong 50 năm.

Ngân hàng Nhà nước đã tạo hành lang pháp lý để LienVietPostbank có thể trở thành ngân hàng duy nhất được có phòng giao dịch đến tất cả các đơn vị hành chính cấp huyện trên toàn quốc nhờ là đối tác chiến lược với Bưu điện Việt Nam.

LienVietPostbank vừa phát hành thành công các đợt trái phiếu giúp hệ số CAR được cải thiện và đáp ứng tiêu chuẩn mới, đồng thời tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn đã được ngân hàng đáp ứng tốt và giảm thiểu rủi ro thanh khoản.

LienVietPostbank có tỷ lệ cổ tức tương đối đều đặn. Trong năm 2016, LienVietPostbank đã chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 5%, năm 2017 chi trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 10% và cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 5%. Dự kiến tỷ lệ cổ tức chi trả cho năm 2018 là 10% bằng cổ phiếu.

LienVietPostbank vừa báo lãi 1,636 tỷ đồng sau 9 tháng đầu năm. Theo đó, lợi nhuận trước thuế đạt 1,636 tỷ đồng, tăng 61% so với cùng kỳ năm 2018 và hoàn thành 86% mục tiêu kế hoạch năm 2019. Tính riêng quý III, LienVietPostbank đạt lợi nhuận 519 tỷ đồng, tăng 49% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên rủi ro chất lượng tài sản của LienVietPostbank đang có một số vấn đề với nhiều tài khoản sinh lời thấp, nợ nhóm 2 cũng đã tăng 20% so với đầu năm.

H.T