Theo đó, ngày 30/12/2025, CII đã phát hành thành công lô trái phiếu mã CII12503 với tổng giá trị 280 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm. Lô trái phiếu gồm 2.800 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu và sẽ đáo hạn vào ngày 30/12/2030.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm. Trái phiếu được phát hành và hoàn tất ngay trong ngày 30/12/2025. Tổ chức lưu ký là Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam, trong khi Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) là đơn vị lưu ký trái phiếu.

Về lãi suất, trái phiếu CII12503 áp dụng lãi suất kết hợp. Cụ thể, trong hai kỳ tính lãi đầu tiên, lãi suất cố định ở mức 10%/năm. Từ kỳ thứ ba trở đi, lãi suất được thả nổi theo công thức: lãi suất tham chiếu cộng biên độ 4,5%/năm. Trường hợp lãi suất tính theo công thức này thấp hơn 9,8%/năm, mức lãi suất áp dụng sẽ được điều chỉnh lên tối thiểu 9,8%/năm theo quy định.

Trước đó, theo nghị quyết HĐQT thông qua ngày 23/12/2025, CII dự kiến phát hành hai lô trái phiếu. Ngoài lô 280 tỷ đồng dùng để tái cấu trúc nợ, doanh nghiệp còn lên kế hoạch phát hành thêm một lô trái phiếu trị giá 500 tỷ đồng, được tổ chức tín dụng bảo lãnh thanh toán, nhằm bổ sung vốn cho dự án mở rộng tuyến cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận.

Về nghĩa vụ tài chính, trong vòng 12 tháng tới, CII dự kiến phải thanh toán khoảng 1.100 tỷ đồng nợ vay, bao gồm các khoản vay ngân hàng và 180 tỷ đồng trái phiếu đến hạn. Từ năm thứ ba trở đi, dư nợ gốc đến hạn ước tính hơn 6.000 tỷ đồng và trong 5 năm tiếp theo sẽ phát sinh thêm gần 6.500 tỷ đồng.

Xét về kết quả kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, CII ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.141 tỷ đồng, giảm 6,25% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 241,2 tỷ đồng, giảm mạnh 54,72%, chủ yếu do doanh thu hoạt động tài chính sụt giảm gần một nửa, còn 583,4 tỷ đồng.

Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của CII đạt 37.943 tỷ đồng, tăng 3,32% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt 9.690 tỷ đồng, tăng hơn 1.000 tỷ đồng, riêng tiền và các khoản tương đương tiền đạt 1.697 tỷ đồng, tăng gần 350 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp giảm hơn 1.500 tỷ đồng so với đầu năm, còn 26.056 tỷ đồng. Nợ ngắn hạn giảm xuống 8.132 tỷ đồng, trong khi nợ dài hạn giảm còn 17.923 tỷ đồng. Riêng nợ vay và thuê tài chính tăng nhẹ lên 20.350 tỷ đồng, bao gồm 4.402,9 tỷ đồng nợ ngắn hạn và 15.947,3 tỷ đồng nợ dài hạn.

Xuân Bắc