Theo kế hoạch kiểm soát tài chính định kỳ tại Quyết định số 446/QĐ-CT về việc phê duyệt kế hoạch kiểm tra chuyên ngành năm 2026 đối với 108 đơn vị của Cục Thuế ban hành, các pháp nhân nòng cốt của hệ sinh thái ROX Group đang nằm trong diện giám sát.

Việc kiểm tra tập trung vào tính trung thực trong kê khai tài chính và các giao dịch liên kết nhằm đảm bảo minh bạch nghĩa vụ nộp ngân sách Nhà nước theo đúng quy định.

Dựa trên phụ lục ban hành kèm theo Quyết định số 446/QĐ-CT, có 3 đơn vị nòng cốt thuộc hệ sinh thái này bị gọi tên để thực hiện thanh kiểm tra. Đứng đầu danh sách tại số thứ tự 7 là Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam. Đây là định chế tài chính giữ vai trò huyết mạch dòng tiền của toàn bộ tập đoàn. Việc kiểm tra đối với Ngân hàng MSB tập trung vào tính minh bạch của các khoản thu nhập và việc trích lập dự phòng rủi ro trong bối cảnh lợi nhuận ngành ngân hàng có nhiều biến động phức tạp.

Bên cạnh lĩnh vực tài chính, các pháp nhân hoạt động trong mảng xây dựng và bất động sản của tập đoàn cũng bị giám sát chặt chẽ. Tại số thứ tự 11 là Công ty CP Đầu tư Xây dựng ROX CONS Việt Nam, đơn vị tổng thầu xây dựng cho các dự án nội khối.

Tiếp theo là Công ty CP Đầu tư T&M Việt Nam đứng ở số thứ tự 16 trong danh sách. Việc kiểm tra các mắt xích từ đơn vị tài chính đến xây dựng và chủ đầu tư dự án cho thấy cơ quan Thuế đang thực hiện rà soát theo chuỗi giá trị nhằm kiểm soát kỹ lưỡng dòng tiền luân chuyển giữa các thành viên.

Theo báo cáo tài chính năm 2025, Ngân hàng MSB ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 7.058 tỷ đồng, mức tăng trưởng chỉ đạt 2,2%. Kết quả này phần lớn đến từ việc tiết giảm mạnh chi phí vận hành và dự phòng rủi ro tài chính. Cơ quan Thuế sẽ làm rõ tính hợp lý của các khoản thu nhập ngoài lãi và các giao dịch với bên liên kết trong hệ thống.

Đối với đơn vị xây dựng ROX CONS, dù doanh thu đạt mức nghìn tỷ đồng nhờ thực hiện các dự án cho tập đoàn, nhưng biên lợi nhuận ròng kê khai lại thường xuyên duy trì ở mức tượng trưng dưới 1%.

Tương tự, Công ty T&M Việt Nam gây chú ý với tình trạng tài chính khó khăn khi ghi nhận mức thua lỗ kéo dài. Doanh nghiệp này hiện có nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn, cùng chi phí lãi vay phát sinh từ dự án làm bào mòn lợi nhuận sau thuế qua các năm.

Theo lãnh đạo Cục Thuế, các đơn vị có quy mô tài sản lớn nhưng báo lỗ liên tiếp như T&M Việt Nam sẽ là mục tiêu kiểm tra trọng điểm ngay trong quý II/2026. Phương thức quản lý mới tập trung vào việc kết nối dữ liệu bán hàng trực tiếp và kiểm soát chặt chẽ các giao dịch có giá trị lớn qua tài khoản ngân hàng. Điều này nhằm tạo ra một môi trường kinh doanh minh bạch, nơi mọi tập đoàn đều phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ thuế.

Chuyên gia thuế Nguyễn Ngọc Tú (Trường đại học Kinh doanh và Công nghệ Hà Nội) cho rằng, doanh nghiệp tự kê khai, tự nộp thuế đồng nghĩa với việc cơ quan thuế không còn trực tiếp “đi thu thuế” như trước đây, mà tập trung vào vai trò quản lý, giám sát.

Theo ông Tú, với khoảng 1 triệu doanh nghiệp và 5 triệu hộ kinh doanh, việc quản lý toàn diện là không khả thi nếu không có trọng tâm. Do đó, việc quản lý thuế cần được triển khai theo hướng quản lý rủi ro, tập trung vào các đối tượng có nguy cơ thất thu cao. Đáng chú ý là khối doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (FDI), vốn tiềm ẩn hiện tượng chuyển giá khi liên tục báo lỗ nhưng vẫn mở rộng hoạt động kinh doanh. Ngay cả một số doanh nghiệp lớn trong nước cũng đã xuất hiện dấu hiệu tương tự trong nhiều năm.

ROX Living tính rút khỏi MSB, thương vụ trăm tỷ có suôn sẻ?

“Nhiều doanh nghiệp kê khai doanh thu hàng nghìn tỷ đồng nhưng vẫn báo lỗ. Trong khi đó, sổ sách kế toán “vở sạch chữ đẹp”, thậm chí lợi dụng những kẽ hở pháp lý chưa rõ ràng. Nếu không có cơ chế phát hiện sớm, việc thanh tra sau hàng chục năm sẽ gặp nhiều khó khăn và chỉ xử lý được phần nổi. Vì vậy, cần tăng cường ứng dụng công nghệ trong quản lý thuế, xây dựng các công cụ cảnh báo rủi ro như “bức tường lửa” để phát hiện kịp thời các dấu hiệu bất thường”, ông Tú kiến nghị.

Trước đó, năm 2025, cơ quan thuế cũng rà soát, xử lý hàng loạt doanh nghiệp giao dịch liên kết. Tiêu biểu, Thuế TPHCM truy thu và xử phạt 925 tỷ đồng, giảm lỗ 6.578 tỷ đồng. Một số vụ việc điển hình như: truy thu, phạt doanh nghiệp sản xuất thủy tinh, sản phẩm thủy tinh 458 tỷ đồng. Công ty TNHH M.V.N bị truy thu và phạt 49 tỷ đồng, giảm lỗ 139 tỷ đồng. Một công ty trung tâm thương mại bị truy thu, phạt 64 tỷ đồng, giảm lỗ 151 tỷ đồng.

Châu Anh