Theo đại diện ngân hàng Vietcombank, để tăng vốn điều lệ, ngân hàng này đã tính đến phương án phát hành cổ phiếu thưởng 35% cho các cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho các nhà đầu tư nước ngoài với tỉ lệ đối đa là 10%.
Tăng vốn hoạt động
Theo công bố của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - mã: VCB), từ ngày 26/10/2016, Vietcombank đã chào bán tới nhà đầu tư 20 triệu trái phiếu không chuyển đổi, không được đảm bảo bằng tài sản. Mệnh giá trái phiếu là 100.000 đồng/trái phiếu. Chỉ sau một tháng, Vietcombank đã phân phối hết 100% số trái phiếu chào bán. Tổng số tiền thu từ việc bán trái phiếu là 2.000 tỷ đồng.
Theo Vietcombank, lãi suất trái phiếu thả nổi, tính bằng lãi suất tham chiếu cộng thêm 1%/năm, thời hạn là 10 năm. Như vậy sẽ luôn cao hơn 1% so với trung bình lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân kỳ hạn 12 tháng của các ngân hàng Vietcombank, Vietinbank, BIDV, Agribank.
Trong kỳ tính lãi đầu tiên từ 25/11/2016 đến 25/11/2017, lãi suất cố định là 7,57%/năm.Sau đợt chào bán, tổng giá trị trái phiếu người nước ngoài nắm giữ là 16,1 tỷ đồng, chiếm 0,81% tổng giá trị trái phiếu đang lưu hành.
Bên cạnh đó, ngân hàng này cũng cho biết rằng thời hạn trái phiếu là 10 năm nhưng có thể rút ngắn còn 5 năm, do Vietcombank có quyền mua lại trái phiếu sau 5 năm từ ngày phát hành.
“Nhà đầu tư sẽ được nhận mức giá mua lại trên mỗi trái phiếu bằng tổng mệnh giá trái phiếu và mọi khoản lãi đã phát sinh nhưng chưa thanh toán đến ngày mua lại trước hạn” Vietconbank cho biết.
20 triệu trái phiếu Vietcombank vừa được nhà đầu tư vét sạch cũng chỉ giúp
ngân hàng huy động nhanh chóng 2.000 tỷ đồng để bổ sung vốn hoạt động
Ngoài ra, sau hai năm kể từ ngày phát hành, trái phiếu có thể được cầm cố tại Vietcombank và một số ngân hàng khác để vay vốn với lãi suất ưu đãi nhằm đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn kịp thời và đa dạng của các trái chủ.
Trước đó, Vietcombank đã được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận phát hành trái phiếu bằng nội tệ năm 2016 với tổng mệnh giá là 8.000 tỷ đồng. Đối tượng mua trái phiếu là các tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá nhân nước ngoài.
Trái phiếu “gọi” vốn về ngân hàng
20 triệu trái phiếu Vietcombank vừa được nhà đầu tư vét sạch cũng chỉ giúp ngân hàng huy động nhanh chóng 2.000 tỷ đồng để bổ sung vốn hoạt động, mà không thể chuyển đổi sang vốn điều lệ, bởi trái phiếu của Vietcombank phát hành lần này là trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi và không được đảm bảo bằng tài sản.
Là một trong 10 ngân hàng được chỉ định thực hiện thí điểm phương án quản trị vốn và rủi ro theo tiêu chuẩn của Basel II, tuy nhiên, Chủ tịch HĐQT Ngân hàng Vietcombank, ông Nghiêm Xuân Thành, cho biết, hiện, hệ số CAR của Vietcombank đang ở mức 10,8%. Nếu áp dụng những nguyên tắc mới của Basel II, hệ số này xuống thấp hơn. Chính vì thế, HĐQT Vietcombank dự kiến tăng vốn điều lệ từ mức 26.650 tỷ đồng hiện tại, lên gần 40.000 tỷ đồng trong năm nay.
Để đảm bảo được CAR, các ngân hàng buộc phải nâng vốn tự có, hoặc là vốn cấp một (nòng cốt - gồm vốn điều lệ, lợi nhuận để lại và các quỹ) hoặc vốn cấp hai (vốn bổ sung - gồm trái phiếu chuyển đổi, giá trị tăng thêm của tài sản cố định, các loại chứng khoán được định giá lại, các công cụ nợ khác có thời hạn dài…), trong đó vốn cấp một được coi là có độ tin cậy và an toàn cao hơn, song song với chặt chẽ hơn trong việc quản lý tài sản.
Tuy nhiên, hiện nay, hầu hết các ngân hàng không thể dựa vào nội lực bởi việc trích lập dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu đang “ăn mòn” lợi nhuận của các ngân hàng. Vì thế, các ngân hàng cho biết sẽ tăng vốn thông qua nhiều nguồn như thông qua nhà đầu tư nước ngoài, phát hành trái phiếu, chia cổ tức bằng cổ phiếu.
Tuy vậy, trên thực tế, việc thông qua các nhà đầu tư nước ngoài đang bị hạn chế bởi trần sở hữu khối ngoại chỉ 30% và nhà đầu tư nước ngoài chỉ được sở hữu tối đa 20%, không đáp ứng được yêu cầu của nhà đầu tư.
Trong khi đó, khả năng chia cổ tức bằng cổ phiếu cũng không được các cổ đông chấp nhận. Bởi vậy, việc phát hành trái phiếu chuyển đổi đang là nguồn chính phục vụ nhu cầu tăng vốn của các ngân hàng.
Tính đến thời điểm này, ngoài TPBank bán thành công cổ phần ưu đãi cho đối tác nước ngoài là IFC, mới chỉ có Vietcombank đã ký kết một bản thỏa thuận ghi nhớ bán 7,73% cổ phần cho quỹ đầu tư quốc gia của Singapore (GIC) nhưng vẫn chưa được các cấp có thẩm quyền xét duyệt.
Theo Vietcombank, để tăng vốn điều lệ, có thể phát hành cổ phiếu thưởng 35% cho cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư nước ngoài với tỷ lệ đối đa là 10%. Các chuyên gia tài chính lại nhận định rằng trong thời điểm hiện tại, ngay cả khi Vietcombank phát hành thành công cổ phiếu riêng lẻ 10%, thì kế hoạch vốn vẫn khó hoàn thành.
Trước bối cảnh khó huy động vốn, việc phát hành trái phiếu có thể thu về dòng tiền phục vụ cho mục đích tăng vốn một cách thuận lợi, mà không phải chịu áp lực pha loãng cổ phiếu, chỉ số ROA và ROE không bị ảnh hưởng, mở rộng các hoạt động kinh doanh nhưng vẫn đảm bảo tuân thủ các chỉ tiêu an toàn vốn và những giới hạn quy định.
Thực tế cho thấy, trái phiếu là một trong những loại giấy tờ có giá giúp các ngân hàng có thể gọi vốn trong thời gian ngắn, với mức lãi suất được xác định trước. Mục tiêu chính của việc phát hành trái phiếu là nhằm bổ sung nguồn vốn cấp hai, qua đó gián tiếp góp phần cải thiện hệ số CAR của ngân hàng.
Huyền Anh