 |
|
Cổ phiếu BCC hấp dẫn trong ngắn hạn |
BVSC kỳ vọng nguồn tiêu thụ xi măng trong nước tiếp tục duy trì lành mạnh và hỗ trợ môi trường cạnh tranh ngành. Câu chuyện FDI bền vững tại Việt Nam về trung và dài hạn tiếp tục kích thích hoạt động xây dựng khu công nghiệp và mảng xây dựng hạ tầng cải thiện cùng với các nỗ lực của Chính phủ trong việc gia tăng sự tham gia của các nhà đầu tư tư nhân.
Kết quả kinh doanh 2018 của Xi măng Bỉm Sơn khả quan nhờ áp lực cạnh tranh ngành giảm cùng với hoạt động sản xuất hiệu quả hơn. Doanh thu mảng xi măng năm 2018 đạt 3.252 tỷ đồng (chiếm 88,4% tổng doanh thu, tăng 11,7% so với năm trước).
BVSC cho rằng cổ phiếu BCC là một cơ hội đầu tư khá hấp dẫn trong ngắn hạn cho năm 2019 khi Trung Quốc vẫn đang tiếp tục tái cơ cấu lại hoạt động sản xuất ngành xi măng. Công ty có thể tăng giá bán trung bình cao hơn so với mức gia tăng chi phí điện hỗ trợ biên lợi nhuận gộp.
Dây chuyền nghiền và đóng bao hoàn thành vào cuối quý II/2019 gia tăng công suất nghiền xi măng mang lại các lợi ích. BVSC dự báo năm 2019, lãi sau thuế sẽ công ty mẹ Xi măng Bỉm Sơn sẽ đạt hơn 141 tỷ đồng, tăng 51% so với năm 2018.
BVSC đưa ra giá mục tiêu đối với cổ phiếu BCC cho năm 2019 là 9.600 đồng/cp. Hiện, cổ phiếu BCC đang giao dịch tại mức giá 8.400 đồng/cp, thấp hơn giá mục tiêu mà BVSC đưa ra 14,3%.
N.L
