 |
|
Khuyến nghị theo dõi với GMD |
Theo BSC, một số điểm đáng lưu ý đối với Gemadept là Cảng Nam Đình Vũ giai đoạn 1 sẽ vượt kế hoạch 330.000 TEU và tiếp tục mở rộng trong nửa cuối năm 2019; Dự án Gemalink ở khu vực trọng điểm Cái Mép – Thị Vải hiện đang xây dựng để đưa vào hoạt động sớm vào quý III/2020; hợp tác với CJ Holding để mở rộng thị trường trước thời cơ chiến tranh thương mại Mỹ - Trung.
Năm 2019, Gemadept dự kiến kế hoạch doanh thu hợp nhất đạt 2.800 tỷ đồng (tăng 3% so với năm ngoái), lợi nhuận trước thuế đạt 695 tỷ đồng (tăng trưởng 15% so với lợi nhuận trước thuế từ sản xuất kinh doanh cốt lõi năm 2018 là 604 tỷ đồng).
BSC đánh giá, công ty có thể vượt kế hoạch nhờ tốc độ tăng trưởng ở khu vực Hải Phòng sẽ đạt 10% trong 2019. Ngoài ra, Gemadept dự kiến sẽ chia trả cổ tức 2018 là 15% bằng tiền.
Dự báo doanh thu, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế cho công ty mẹ năm 2019 sẽ đạt lần lượt 2.971,5 tỷ đồng (tăng trưởng 9,8%), 714 tỷ đồng và 571,1 tỷ đồng (giảm 69% so với năm ngoái, nếu loại trừ lợi nhuận bất thường năm 2018 thì lợi nhuận sau thuế năm 2019 tăng trưởng 12,1%) tương ứng EPS cốt lõi năm 2019 là 1.811 đồng/cp (đã trừ đi Quỹ khen thưởng phúc lợi), chỉ số P/E sẽ là 14.4x, P/B đạt1.2x.
L.L
