Theo FPTS, Phân bón Bình Điền là một trong những doanh nghiệp sản xuất phân bón phức hợp hàng đầu Việt Nam. Giai đoạn từ năm 2015 đến nay, với việc mở rộng thị trường ra miền Bắc, Bình Điền đã gia tăng thị phần từ 15% lên trên 17% tổng lượng tiêu thụ cả nước.

FPTS dự phóng doanh thu của BFC sẽ tăng trưởng với tốc độ trung bình khoảng 2%/năm trong giai đoạn 2017 – 2020. Do lợi nhuận sẽ bị ảnh hưởng lớn bởi các yếu tố chi phí tăng nhanh như chi phí bán hàng, lãi vay nên sẽ có sự sụt giảm trong năm 2018. Nhưng từ năm 2019 – 2020, lợi nhuận sau thuế có thể tăng trưởng trung bình 1,05% mỗi năm; tỷ suất lợi nhuận sau thuế khoảng 4,55% - 4,65%

Năm 2018, Tập đoàn Hóa chất (Vinachem) dự kiến sẽ tiến hành thoái vốn tại Bình Điền từ 65% xuống còn 36% vốn điều lệ. Cổ phiếu BFC sẽ có khả năng thanh khoản cao hơn khi cơ cấu cổ đông không còn cô đặc như trước.

Do đó, FPTS xác định giá mục tiêu của cổ phiếu BFC là 31.050 đồng/cp, cao hơn 19,2% so với mức giá đóng cửa phiên giao dịch ngày 22/10 là 26.050 đồng/cp.

H.T