 |
|
BVSC lạc quan về tiềm năng trung - dài hạn của DHC |
Theo BVSC, nhà máy Giao Long 2 về cơ bản đã gần như sẵn sàng để đưa vào sử dụng. Giá trị xây dựng cơ bản dở dang của dự án vào cuối quý IV/2018 được ghi nhận ở mức 1.070 tỷ đồng, bằng 93% dự toán trước đây.
BVSC cho biết, theo cập nhật mới nhất từ Đông Hải Bến Tre thì việc đền bù các trụ điện đã hoàn tất, việc xây dựng và đi đường dây sẽ được hoàn thành sớm để đưa nhà máy vào chạy thử trong quý II/2019, kỳ vọng Giao Long 2 sẽ hoạt động thương mại kể từ quý III/2019.
Năm 2019, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty được BVSC dự báo lần lượt đạt 1.504 tỷ đồng và 149 tỷ đồng, tương ứng tăng trưởng 62% và 11% so với năm 2018 dự trên giả định nhà máy Giao Long 2 đưa vào hoạt động trễ hơn dự kiến trong khi giá bán đầu ra có dấu hiệu hạ nhiệt.
Nếu nhà máy Giao Long 2 chạy tối đa công suất, ước tính công ty có thể đạt mức doanh thu bình quân khoảng 2.800 tỷ đồng/năm và lợi nhuận sau thuế 350 tỷ đồng/năm.
BVSC lạc quan về tiềm năng trung - dài hạn của DHC, cổ phiếu này sẽ có mức định giá rất hấp dẫn vào năm 2020 với P/E dự phóng 3,8 lần khi Giao Long 2 chạy hết công suất.
L.L
