 |
|
Giá trị hợp lý của cổ phiếu LHG đang cao hơn 52% giá thị trường hiện tại |
Cũng theo báo cáo, BVS đánh giá cao triển vọng tăng trưởng dài hạn của Long Hậu, đồng thời cũng có quan điểm khả quan đối với ngành cho thuê khu công nghiệp trong thời gian tới.
Về kết quả kinh doanh 9 tháng năm 2018, Long Hậu thu về 295,5 tỷ đồng doanh thu thuần và lãi ròng gần 135,3 tỷ đồng, vượt 6,1% chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế đề ra.
Theo BVS, cả năm 2018 doanh thu của Long Hậu sẽ đạt con số 590 tỷ đồng, và lãi ròng sẽ là 196 tỷ đồng.
Sang 2019, BVS ước đoán, Long Hậu sẽ đạt 857 tỷ đồng doanh thu và 278 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt tăng trưởng 45% và 42% so với cùng kỳ 2018. Theo đó, EPS năm 2019 ước đạt 5,569 đồng.
Các mức tăng trưởng chủ yếu đóng góp bởi dự án LHG 3 và diện tích nhà xưởng cho thuê tăng. Dự án LHG 3 giai đoạn 1 với quy mô 124 ha, theo BVS, dự án sẽ được lấp đầy trong 4 năm 2018 – 2021 và ước tính sẽ mang lại 1,200 tỷ đồng lãi gộp cho Long Hậu.
BVS đánh giá, giá trị hợp lý của cổ phiếu LHG đang cao hơn 52% giá thị trường hiện tại. Chính sách cổ tức của LHG được duy trì ổn định với mức trung bình 15% tiền mặt, tương đương suất cổ tức 6,7%.
Từ các cơ sở trên, BVS đánh giá khả quan đối với cổ phiếu LHG, giá mục tiêu là 34.000 đồng trong thời gian đầu tư 12 tháng.
H.T
