 |
|
BSC khuyến nghị mua cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 40.500 đồng/cp |
Định giá của BSC đưa ra dựa trên dự phóng doanh thu và lợi nhuận năm 2019 của công ty mẹ năm 2019 đạt lần lượt 3.298 tỷ, giảm 5,2% và 956 tỷ, tăng 25,2% so với năm 2018.
BSC cho rằng, việc Nam Long gia tăng quỹ đất sạch với 3 dự án mới tổng diện tích 240ha và mở bán các dự án mới gồm Akari City, SouthGate, Vsip Hải Phòng là động lực cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Bởi quỹ đất nội đô đang dần cạn kiệt, tình trạng phê duyệt thủ tục pháp lý vẫn còn vướng mắc và các dự án giao thông hạ tầng được đẩy mạnh triển khai kết nối các tỉnh lân cận.
Theo kết quả kinh doanh quý I/2019, Nam Long ghi nhận kết quả kinh doanh mức thấp chủ yếu do phần lớn các dự án đang trong quá trình xây dựng, phần lớn doanh thu của công ty sẽ được bàn giao và hạch toán nhiều từ quý III/2019.
BSC cho rằng, kế hoạch bán hàng mạnh mẽ trong năm 2019 là nhân tố chính giúp đảm bảo nguồn lợi nhuận trong giai đoạn 3 năm 2019-2021.
BSC khẳng định Nam Long hiện đang là doanh nghiệp có lợi thế lớn trong giai đoạn sắp tới ở phân khúc các doanh nghiệp có quy mô vốn hóa tầm trung (7.000-10.000 tỷ) nhờ sở hữu quỹ đất sạch lớn ở vị trí khá tốt.
H.T
